Economia
Il crollo della bolla delle criptovalute era più grande della bolla dei mutui subprime
Prima del crollo finanziario globale del 2008, i prestatori delle banche ombra emettevano circa 12 milioni di mutui subprime per un totale di una bolla di circa 2 trilioni di dollari, resa molto più ampia da titoli mortgaged backed security (MBS – titoli garantiti da ipoteche) e altri derivati.
Alla fine di aprile 2022, l’investimento globale totale in strumenti crypto era di circa 2 trilioni di dollari, ma alla fine del 2021 si era arrivati a circa 3 trilioni, secondo la stima di CoinMarketCap, una società del settore.
Una stima di fine maggio 2022 del sito Statista afferma che la «capitalizzazione di mercato» delle criptovalute è attualmente scesa a 1 trilione di dollari o meno, quindi quasi due terzi di essa si sono vaporizzati.
Pertanto, le criptovalute sono state oggetto di una bolla del debito più grande delle dimensioni dei mutui subprime nel 2007-2008.
«Inoltre, sta diventando chiaro che sulla base di questa bolla c’è stato un volume sconosciuto ma elevato di derivati, prodotti di credito collateralizzati e super-leveraged, e prestito pronti contro termine» nota EIRN.
Ora ci sono corse su questi prodotti e sulle criptovalute sottostanti da cui gli investitori stanno cercando di scappare.
Quindi, mentre le criptovalute private si stanno ora dimostrando solo un’altra bolla di titoli completamente non regolamentata, si è anche dimostrato che si tratta di un settore bancario ombra che si stava espandendo molto rapidamente dall’inizio del 2020 fino all’inizio della primavera del 2022.
In un’intervista pubblicata dal Mercatus Center della George Mason University, il professore di diritto Lev Menand della Columbia University individua nelle criptovalute di riferimento un elemento del salvataggio della Federal Reserve all’inizio della primavera 2020 dell’intero settore bancario ombra e delle banche.
Secondo Menand, la corsa alle banche ombra ha prodotto un’immensa domanda globale di dollari, esplodendo con il crollo correlato alla pandemia di febbraio-marzo.
La FED ha fornito i dollari acquistando debito di ogni tipo immaginabile in tutto il mondo. Ciò ha reso la corsa alla stampa di denaro dalla fine del 2019 in poi molto più ampia e più puramente orientata alla speculazione rispetto a tutti i precedenti dieci anni di programmi di Quantitative Easing della FED rivolti alle grandi banche, in modo da alimentare un’inflazione galoppante.
«E quindi questa è la seconda volta che la FED lo fa», dice il professore. «In un certo senso, questa volta è stato su scala maggiore. Le corse sono state più feroci… Ha fatto trilioni di acquisti funzionanti sul mercato, cosa che in realtà non è stata fatta nel 2008. Ha cercato di risanare i bilanci delle banche ombra spingendo al rialzo i prezzi delle attività per rafforzare la loro posizione finanziaria, per calmare la corsa».
Scrive EIRN che «questo è il motivo per cui gran parte di Wall Street crede che l’attuale inasprimento qualitativo e l’aumento dei tassi di interesse da parte della Fed si trasformeranno di nuovo nella stampa di denaro di massa presto, dopo la distruzione dei Paesi in via di sviluppo».
Come riportato da Renovatio 21, la Russia in questi mesi ha fortemente regolamentato il Bitcoin, fino alla richiesta di messa al bando da parte della Banca Centrale Russa. Anche l’India, tramite un alto funzionario della sua Banca Centrale, si è scagliata contro le criptovalute, definendole «uno schema Ponzi che minaccia la sovranità finanziaria di un Paese».
In America, Biden aveva promesso di imbrigliare il Bitcoin. Tuttavia, il capo della CIA aveva dichiarato qualche mese fa che l‘agenzia di spionaggio stava lavorando sulle criptovalute. Il governo americano a fine 2021 aveva quindi dichiarato illegali alcuni NFT.
Come riportato da Renovatio 21, l’anno scorso alcuni membri della famiglia Rothschild avevano triplicato la loro esposizione in Bitcoin.
La dimensione maggiore del mercato crypto rispetto a quello del disastro subprime 2008-2009 era già stato notato in un articolo di Renovatio 21 un mese fa.
Economia
La Volkswagen taglierà 50.000 posti di lavoro in Germania
La più grande casa automobilistica dell’UE, la Volkswagen (VW), ha annunciato che taglierà circa 50.000 posti di lavoro in Germania, motivando la decisione con il crollo dei profitti, l’impennata dei costi energetici e le crescenti pressioni commerciali.
Nel suo rapporto annuale di martedì, la VW ha comunicato che l’utile netto si è quasi dimezzato nel 2025, scendendo a 6,9 miliardi di euro (oltre 8 miliardi di dollari), il risultato più debole dallo scandalo diesel del 2016, mentre i ricavi sono calati a poco meno di 322 miliardi di euro.
VW «ridurrà sistematicamente i costi» nei prossimi anni, hanno dichiarato i dirigenti, confermando che decine di migliaia di posizioni saranno eliminate in tutte le sedi tedesche del gruppo entro il 2030, oltre alle riduzioni di personale già annunciate in precedenza. Nel 2024 l’azienda aveva raggiunto un accordo con i sindacati per evitare licenziamenti involontari e chiusure di stabilimenti nei siti produttivi tedeschi.
«L’anno 2025 è stato caratterizzato da tensioni geopolitiche, tariffe e forte concorrenza», ha affermato il direttore finanziario della VW, Arno Antlitz, precisando che entro il 2030 saranno tagliati 50.000 posti di lavoro e che potrebbero seguire ulteriori misure di riduzione dei costi per rendere la casa automobilistica più competitiva.
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Il settore automobilistico tedesco versa in difficoltà a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia, della debole domanda in Europa, della crescente concorrenza dei produttori cinesi, dei dazi statunitensi e di una transizione ai veicoli elettrici più lenta del previsto. Dopo l’escalation del conflitto in Ucraina nel 2022, l’UE ha ridotto drasticamente le importazioni di petrolio e gas russi, obbligando gli Stati membri a ricorrere ad alternative più costose. La crisi energetica che ne è derivata ha alimentato timori sulla tenuta della più grande economia manifatturiera del blocco e sul rischio di una recessione più profonda.
I mercati energetici hanno registrato una nuova ondata di volatilità negli ultimi giorni a causa dei bombardamenti israelo-americani sull’Iran e delle interruzioni del trasporto marittimo globale attraverso lo Stretto di Ormuzzo, arteria cruciale per le forniture mondiali di petrolio e GNL. Secondo le notizie, il traffico nello Stretto è diminuito dell’80% nell’ultima settimana. I prezzi all’ingrosso del petrolio greggio e del gas in Europa sono saliti bruscamente, aggravando la pressione sulle industrie ad alta intensità energetica e accendendo allarmi sulla sicurezza energetica dell’Unione.
La situazione ha spinto alcuni politici dell’UE a rilanciare con forza le richieste di riconsiderare le sanzioni alla Russia, dopo che il presidente Vladimir Putin ha avvertito che Mosca potrebbe interrompere le forniture di gas prima del divieto previsto da Bruxelles per il 2027.
Secondo indiscrezioni, la Commissione Europea starebbe valutando possibili misure di emergenza per tutelare i produttori dall’aumento dei costi dell’elettricità, tra cui una revisione delle tasse nazionali sull’energia, delle tariffe di rete e dei meccanismi di fissazione del prezzo del carbonio.
Come riportato da Renovatio 21, mesi fa VW affrontò la crisi dei chip dopo che l’Olanda aveva sequestrato una fabbrica cinese. Allo stesso tempo si parlò di una crisi di liquidità della grande società germanica.
Ora il destino del colosso automobilistica sembra essere quello di tornare ad una piena produzione di armi come ai tempi di Adolfo Hitlerro.
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Immagine di Harrison Keely via Wikimedia pubblicata su licenza Creative Commons Attribution 4.0 International
Economia
L’UE ha dato all’Ucraina 195 miliardi di euro
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Economia
Putin: la produzione di petrolio nel Golfo potrebbe fermarsi tra poche settimane
Il presidente russo Vladimir Putin ha dichiarato che la produzione di petrolio che dipende dallo Stretto di Hormuz potrebbe interrompersi del tutto entro un mese, mettendo in guardia sui gravi rischi che il conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran potrebbe comportare per il mercato energetico mondiale.
Lo scorso anno, circa un terzo delle esportazioni mondiali di petrolio via mare è transitato attraverso lo stretto, ha affermato Putin lunedì durante una riunione di governo dedicata ai mercati energetici globali. «Si tratta di circa 14 milioni di barili al giorno, di cui l’80% è diretto ai paesi asiatici e del Pacifico», ha precisato, aggiungendo che «ora questa rotta è di fatto chiusa».
Secondo le informazioni disponibili, il traffico nello stretto è calato dell’80% la scorsa settimana, in seguito alla campagna di bombardamenti lanciata da Stati Uniti e Israele contro l’Iran, che ha scatenato attacchi di rappresaglia da parte di Teheran. Diverse petroliere sono state colpite nelle vicinanze. Questi sviluppi hanno portato il prezzo del greggio oltre i 100 dollari al barile e hanno alimentato previsioni di misure energetiche d’emergenza da parte dell’UE e di altre grandi economie.
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«La produzione di petrolio che dipende dallo stretto rischia di fermarsi completamente nel prossimo mese. Sta già calando», ha sottolineato il presidente. Ripristinare la produzione potrebbe richiedere settimane o addirittura mesi, ha proseguito.
I prezzi globali del petrolio sono già in rialzo, ha osservato Putin, precisando che l’aumento ha superato il 30% solo nell’ultima settimana. Le interruzioni nelle forniture energetiche, secondo il presidente, aggravano l’inflazione e provocano un calo della produzione industriale.
Putin ha avvertito che il mondo si trova di fronte a una «nuova… realtà dei prezzi», definendola «inevitabile».
La Russia si conferma un «fornitore energetico affidabile», ha dichiarato il presidente, assicurando che continuerà a fornire petrolio e gas alle nazioni considerate partner affidabili. Secondo Putin, tra questi figurano paesi asiatici e membri dell’UE come Slovacchia e Ungheria.
Lunedì, il Primo Ministro ungherese Viktor Orban e il ministro degli Esteri Peter Szijjarto hanno chiesto a Brusselle di revocare il divieto sul petrolio e sul gas russi, alla luce dell’escalation del conflitto in Medio Oriente. In precedenza, il segretario al Tesoro statunitense Scott Bessent ha annunciato un allentamento parziale delle sanzioni sul petrolio russo per contribuire alla stabilizzazione dei mercati.
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Immagine di President of Russia pubblicata su licenza Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0)
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